【盈·资讯】私募新规后北京证监局开出第一

据悉，目前中国证券投资基金业协会(中基协)正在制定私募监管新规，着手搭建一套“7+2”的私募基金规则体系，即七个办法和两个指引。

其中七个办法包括：

私募基金《从事投资顾问业务管理办法》、《托管业务管理办法》、《外包业务管理办法》、《基金从业资历管理办法》、《登记备案管理办法》、《召募行动管理办法》和《信息表露管理办法》。两项指引指的是私募基金《合同内容与格式指引》和《内部控制指引》。

这些文件从各个方面对私募行业进行规范，备案、召募、内控、信披、从业人员规范全都包括在内。其中召募新规、合同指引等文件已发布实行。目前正在制定的规定是《投顾办法》、《托管办法》、《外包业务管理办法》和《基金从业资历管理办法》这四项。

本日，财新得悉，北京格上理财顾问有限公司、品今(北京)资产管理有限公司、北京首证投资顾问有限公司因资金召募、合规管理、投资者适当性等问题被北京证监局责令改正。

格上理财部份推介资料用词不严谨，未对个别投资者做调查问卷进行风险承受能力测试、未对部份投资者的风险辨认能力和风险承当能力进行评估，未自行或拜托第三方机构对私募基金进行风险评级。另外，格上理财高管人员及股东信息变更登记不及时，部份销售人员未获得基金从业资历。

品今资管站未做前端控制便可阅读所有私募产品的净值等信息，部份推介资料用词不严谨，个别投资者未签署合格投资者或风险承受能力调查问卷、未对部份投资者的风险辨认能力和风险承当能力进行评估。部份人员还没有获得基金从业资历。

首证投顾的违规事项主要是，在业务推行和服务中对部份客户进行误导性营销宣扬情形，未严格落实信息公示和告知、投资者适当性制度要求，部份不具有证券投资咨询执业资历的人员存在向客户提供证券投资顾问服务的情形，投资顾问服务协议没有对“冷静期”内容进行约定。

金融之家笔者认为监管层的政策已逐步落实到地方实处，格上理财、品今、首证投顾宣扬，资历等细节违规已被监管层注意到。近年来，我国私募基金行业发展迅速，但是也出现了鱼龙混杂、良莠不齐等问题。8月1日清算“空壳”公司后，全部私募行业都经历着“最严监管”的洗礼。

相干新规出台后，阳光私募投顾业务会得到整肃。对投资者来讲，更多了一份保障。虽然严格监管有效增进了私募行业向更加规范化发展，但也有些小型私募人士认为，监管过严已在一定程度上挫伤了他们投资的热忱。

重磅监管针对的其实不仅仅是私募基金，随着一系列监管文件袭来，基金子公司日子也不好过。基金子公司不能再像之前那样自若地做通道业务。银行理财作为资管行业中范围最大子行业，制止银行理财非标资产对接资管计划，对基金子公司而言，实际上是大大减少其通道业务来源。

监管大手也向公募伸过来，抬高保本基金门坎。不但明确要求保本基金的基金经理应当具有2年以上偏股型或债券型公然召募证券投资基金管理经验，还要求各家基金公司保有和拟发保本基金合计范围不得超过公司净资本的5倍。