目录/Content

1、行业情况更新

2、本日电子行情

3、重点公司公告

关于通过高新技术企业重新认定的公告

关于控股股东,实际控制人部分股份解除质押的公告

归还募集资金公告

关于控股子公司为控股孙公司提供担保的公告

关于持股5%以上股东减持计划的实施进展公告

关于签署非晶合金(液态金属)项目合作投资协议的公告

4、核心行业新闻

半导体：

英特尔：处理器市占下滑主因是产能不足，5nm会重夺领导地位

掐断中国接触美国技术的可能？美官员建议特朗普阻止英飞凌收购赛普拉斯

华为又砍单5G手机链遭殃

富士康2月营收同比下滑18%创7年来最大跌幅

消费电子：

OPPOFindX2Pro终于登场！屏幕支持3K+Hz同时打开

AppleWatch也“瘦身”？苹果最新专利曝光

性能出色，vivoNEX3S确认搭载骁龙

汽车电子:

黑科技满满，比亚迪DiLink计划推出车内体温监测系统！

商务部：市场触底回升汽车环增14.8%

光电显示照明：

40亿元生产线设备调试在即，和辉光电台次设备一季度前搬入

三星款8KQLED电视全球率先支持Wi-Fi6：正面屏占比高达99%

军工电子：

泛林集团推出全新等离子刻蚀技术平台

美泰科技国际公司将推动美国海军实现海上侦察巡逻机的现代化

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行业情况更新

SOX指数短期回调反映充分产业景气周期为全球共振核心变量

我们每周对于半导体行业的思考进行梳理，从产业链上下游的交叉验证给予我们从多维度看待行业的视角和观点，并从中提炼出最契合投资主线的逻辑和判断。

回归到基本面的本源，从中长期维度上，扩张半导体行业成长的边界因子依然存在，下游应用端以5G/新能源汽车/云服务器为主线，具化到中国大陆地区，我们认为“国产替代”是当下时点的板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。

半导体板块受全球疫情扩散导致避险情绪上升板块回调，半导体板块隐含波动率较高，我们仍然坚持从产业趋势和前瞻判断出发，短期疫情扩散不改行业需求边界扩张，我们从全球产业趋势和国内国产替代双逻辑出发，坚定看好具备“长坡厚雪”的优质龙头公司。

全球维度硅片：半导体硅片具大宗商品属性，Q4产业周期触底，-有望迎来上升周期。半导体硅片具备典型周期属性，随下游半导体周期波动，在景气周期时企业具有产能趋紧涨价带动毛利率上升的特征。从供需结构分析，供给端Q4硅片全球产能，mm已经回落至万片/月，同年周期启动时同一水准，mm接近万片/月，落于景气高点水位之下，考虑到需求端芯片存在1高性能计算芯片/指纹识别die面积增大；2新应用（5G/车联网/云计算）等所需硅含量提升，供需紧平衡已经出现。

全球维度存储：受此前半导体下行周期的影响，存储芯片营收自18Q3持续下滑，但进入19Q3情况开始好转，DRAM与NANDQ3总产值均提升，存储价格也有触底回升的趋势。

DRAM：第一轮Q4-Q3涨价的原因是Elpida公司被美国Micron收购，台系DRAM厂也将于年上半年全部退出传统DRAM市场，DRAM供货商缩减资本设备支出，推动了产品价格的上扬。第二轮Q3-Q3涨价的原因是原厂皆以提高新制程比例增加产出为主，投资收缩带来的产能驱动供给平缓造成供需缺口。而需求端手机及服务器的搭载量增加，需求大于供给造成价格上涨。如果根据历史需求平衡率来判断，可以看到年下半年开始需求曲线与供给曲线出现剪刀差趋势，需求平衡率开始下降，这意味着DRAM价格将出现回升趋势。

NAND：第一轮（Q3-Q3）本阶段是NANDFlash的制程转化年，Flash原厂从平面NAND转向3DNAND。在制程转化过程中，产能爬坡和良率提升带来的输出供给不足触发供给紧张引发价格上涨。本轮价格已经在11月底开始呈现，涨价的主要原因是5G网络的发展，加速数据中心的快速成长，并极大推动存储配置需求的增加；手机市场瓜分货源，手机厂商为了抢占5G先机，已纷纷下单稳固NANDFlash货源；原厂正在扩大PCOEM市场布局，包括高、中、低三个不同档次的SSD市场都有涉及，原厂确保数据中心、PC和手机市场需求，使得渠道市场资源供应紧张。

国产替代维度：国产替代是国内半导体板块优质公司的核心逻辑，优质赛道上的公司都具备“长坡厚雪”特征，叠加供应链的需求，无论是整机厂商对上游芯片公司的加持，还是晶圆厂扩产带动设备材料的国产转移，都是国产半导体的黄金机遇。板块优质公司都将享受国产替代下的核心成长逻辑。

我们看好全球产业共振叠加国产替代赛道上的优质龙头：中芯国际（先进制造）/兆易创新（存储）/北方华创（设备）/中环股份（硅片）/圣邦股份（模拟）/闻泰科技（功率）/长电科技（封测）/华特气体（特气）/耐威科技（MEMS）

年费城半导体指数涨幅60.12%，标普涨幅28.88%，sox涨幅超过标普的两倍。同时费城半导体指数波动率较大，年5月15日及16日美国对华为实施制裁，颁布主要针对华为的行政命令及“实体名单”，费城半导体指数下跌，从5月15日到5月31日跌幅达10.16%，5月20日单日跌幅超过4%，创下8年11月以来最差表现。6月费城半导体指数触底反弹，行业景气度回升。年，受到新冠疫情的影响，费城半导体指数短期回调较深,跌幅高达11.59%。我们认为疫情的影响是暂时的短脉冲，受到下游5G、IoT的驱动，半导体景气度不减，指数点位暂时下跌，后续仍将企稳回升。

产业景气周期为半导体板块升幅的核心变量,国内半导体指数趋势与SOX指数类似，过去一年累计上升，年全年涨幅85.77%，沪深全年涨幅36.07%，半导体涨幅为其2倍,相对涨幅类比于美股SOXVS标普.证明产业景气周期为半导体板块升幅的核心变量,全球共振下,国内半导体板块将持续升势。

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本日电子行情

沪深-1.62%

创业板指-0.75%

电子元器件(中信)-0.86%

电子(申万)-0.77%

板块涨幅前五：

.SZ厦门信达(10.04%)

.SH瑞芯微(10.03%)

686.SZ智动力(10.02%)

203.SH福日电子(10.02%)

.SZ漫步者(10.00%)

板块跌幅前五：

605.SH晶方科技-(6.91%)

102.SZ乾照光电-(6.49%)

237.SH铜峰电子-(5.67%)

.SZ崇达技术-(5.62%)

647.SZ超频三-(4.73%)

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重点公司公告

关于通过高新技术企业重新认定的公告

一、基本情况

濮阳惠成电子材料股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR40355，发证日期：年10月31日，有效期三年。

根据相关规定，公司自通过高新技术企业重新认定起连续三年（年至年)可继续享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，即按15%的税率缴纳企业所得税。本次认定系公司原高新技术企业证书期满后所进行的重新认定，该事项不会对公司经营业绩产生重大影响。

二、备查文件目录

《高新技术企业证书》

特此公告。

关于控股股东,实际控制人部分股份解除质押的公告

上海富瀚微电子股份有限公司(以下简称“公司”)控股股东、实际控制人杨小奇先生近日将其持有的公司部分股份办理了解除质押登记手续，具体事项公告如下：

一、股东股份解除质押基本情况

股东名称：杨小奇

是否为控股股东或第一大股东及其一致行动人：是

本次解除质押数量（股）：,

占其所持股份比例：3.44%

占公司总股本比例：0.26%

质押起始日：-12-11

解除质押日：-3-5

质权人：广发证券股份有限公司

股东名称：杨小奇

是否为控股股东或第一大股东及其一致行动人：是

本次解除质押数量（股）：

占其所持股份比例：0.%

占公司总股本比例：0.%

质押起始日：-11-27

解除质押日：-3-5

质权人：广发证券股份有限公司

二、股东股份累计质押情况

截至本公告披露日，杨小奇先生及其一致行动人所持质押股份情况如下：

股东名称：杨小奇

持股数量：3,,

持股比例：7.65%

累计质押股份数量（股）：1,,

占其所持股份比例：33.36%

占司股比例：2.55%

已质押股份情况：已质押股份限售数量：1,,占已质押股份比例：%

未质押股份情况：未质押股份限售数量：1,,占未质押股份比例：62.49%

股东名称：杰智控股有限公司

持股数量：9,,

持股比例：22.42%

累计质押股份数量（股）：0

占其所持股份比例：0

占司股比例：0

已质押股份情况：已质押股份限售数量：0占已质押股份比例：0%

未质押股份情况：未质押股份限售数量：0占未质押股份比例：0%

股东名称：陈春梅

持股数量：5,,

持股比例：13.47%

累计质押股份数量（股）：0

占其所持股份比例：0

占司股比例：0

已质押股份情况：已质押股份限售数量：0占已质押股份比例：0%

未质押股份情况：未质押股份限售数量：0占未质押股份比例：0%

股东名称：龚传军

持股数量：1,,

持股比例：2.52%

累计质押股份数量（股）：,

占其所持股份比例：60%

占司股比例：1.51%

已质押股份情况：已质押股份限售数量：0占已质押股份比例：0%

未质押股份情况：未质押股份限售数量：0占未质押股份比例：0%

注：表中已质押及未质押股份中限售股均为高管锁定股

三、其他相关说明

公司将持续

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